絕緣油廣泛應用于電力變壓器、油斷路器、充油電纜、電力電容器和套管等高壓電氣設備中，其作用有以下3個方面：
　　
1、絕緣作用。對變壓器、電纜及電容器等固體絕緣進行浸漬和保護、填充絕緣中的氣泡，防止外界空氣和濕氣侵入，保證絕緣可靠。
　　
2、冷卻作用。對變壓器等電氣設備，熱油經過散熱器冷卻，再回到變壓器本體，使箱體內的絕緣油循環冷卻，保持變壓器溫度在一定范圍內。
　　
3、滅弧作用。油斷路器中的絕緣油，除了具有絕緣作用外，還具有滅弧作用，促使斷路器迅速可靠地切斷電弧。